Cash flow - Cos'è il cash flow (flusso di cassa)?

Il cash flow è senza dubbio uno degli indicatori più importanti per valutare la stabilità di un’azienda.

Un famoso detto inglese recita “turnover is vanity, profit is sanity, but cash is reality”, stando a significare che il fatturato è un vanto, il profitto una misura razionale, ma solo il contante rappresenta la realtà.

Infatti, la ricostruzione dei flussi di cassa, ottenuta sottraendo i flussi negativi alle entrate di cassa, indica la liquidità dell’azienda.

Cash Flow = Flussi monetari in entrata – Flussi monetari in uscita

Nel caso di cash flow positivo, l’azienda ha disponibilità finanziaria ed è per esempio in grado di sostenere spese di vario genere.

In caso contrario, ossia di cash flow negativo, la gestione dell’esercizio sta assorbendo più risorse di quante ne sia in grado di generare. In questo caso, l’azienda incontrerà difficoltà nel sostenere spese di vario genere, come per esempio il pagamento dei fornitori.